O vilão Freddy Krueger (Robert Englund) já matou todos os adolescentes de sua cidade e quer espalhar seu terror em novos territórios. Para isso, ele usa sua filha Maggie (Lisa Zane) para atrair novas vítimas para seus massacres. Mas ela descobre que o poder de seu pai é demoníaco e decide enfrentá-lo, numa batalha apresentada em 3D. Algumas celebridades fazem pequenas participações, como Johnny Depp e Alice Cooper.